Các tổ chức tài chính truyền thống tiếp tục chứng minh các trường hợp sử dụng để hỗ trợ tài sản kỹ thuật số, cùng với các khả năng của DeFi, bất chấp các điều kiện thị trường hiện tại.

Lĩnh vực tiền điện tử là Miền Tây hoang dã so với tài chính truyền thống, tuy nhiên, một số ngân hàng đang thể hiện sự quan tâm đến tài sản kỹ thuật số và tài chính phi tập trung (DeFi) . Năm nay đặc biệt đáng chú ý đối với các ngân hàng khám phá tài sản kỹ thuật số. 

Gần đây nhất, JPMorgan đã trình diễn cách DeFi có thể được sử dụng để cải thiện các giao dịch cross chain. Điều này xảy ra ngay sau khi BNY Mellon — ngân hàng lâu đời nhất của Mỹ — công bố ra mắt Nền tảng lưu ký tài sản kỹ thuật số, cho phép các khách hàng tổ chức được chọn giữ và chuyển Bitcoin và Ether

Clearing House, một hiệp hội ngân hàng và công ty thanh toán của Hoa Kỳ, đã tuyên bố vào ngày 3 tháng 11 rằng các ngân hàng “sẽ có khả năng tham gia vào các hoạt động liên quan đến tài sản kỹ thuật số không kém gì các tổ chức phi ngân hàng”.

Các ngân hàng nhận thức được tiềm năng

Trong khi các ngân hàng tiếp tục thể hiện sự quan tâm đến tài sản kỹ thuật số, Khảo sát về Khách hàng tổ chức toàn cầu năm 2022 của BNY Mellon nêu bật nhu cầu ngày càng tăng từ các tổ chức đang tìm kiếm quyền truy cập vào tài sản kỹ thuật số thông qua những người giám sát có uy tín. Theo khảo sát, gần như tất cả 271 nhà đầu tư tổ chức (91%) đều quan tâm đến việc đầu tư vào tài sản mã hóa. Cuộc khảo sát cũng cho thấy hầu hết các nhà đầu tư này đang sử dụng nhiều hơn một người giám sát, với 35% tiến hành kinh doanh với những người chơi đương nhiệm truyền thống.

Nhu cầu ngày càng cao từ các tổ chức tìm kiếm quyền truy cập vào tài sản kỹ thuật số là một trong những lý do tại sao các ngân hàng đang thể hiện sự quan tâm đến các dịch vụ tiền điện tử và DeFi.

Bobby Zagotta, Giám đốc điều hành của Bitstamp USA – một sàn giao dịch tiền điện tử được thành lập vào năm 2011 – nói với Cointelegraph rằng Bitstamp gần đây đã nhận được nhiều yêu cầu gửi đến đối với dịch vụ Bitstamp-as-a-Service của họ, cho phép fintech và các tổ chức tài chính truyền thống cung cấp cho khách hàng quyền truy cập vào tiền điện tử.

“Năm ngoái, fintech đã hỏi Bitstamp về các dịch vụ hỗ trợ tiền điện tử. Năm nay, fintech đã thảo luận về những nhược điểm của việc không cung cấp cho khách hàng quyền truy cập vào tài sản kỹ thuật số. Các ngân hàng đang nhận thức được thực tế rằng khách hàng có nhu cầu mua và bán tiền điện tử, và nếu mọi người không thể làm điều này với ngân hàng của mình, họ sẽ tìm đến nơi khác,” ông nói.

Zagotta nói thêm rằng các ngân hàng hiện không tìm cách triển khai các dịch vụ tài sản kỹ thuật số sẽ mất thị phần: “Các ngân hàng đang nhận ra rằng họ có thể tạo ra vấn đề giữ chân khách hàng nếu họ không đưa ra thị trường các dịch vụ tiền điện tử.”

Theo quan điểm của Zagotta, cuộc khảo sát của BNY Mellon cho thấy 65% ​​các tổ chức hiện đang tham gia vào các nền tảng gốc kỹ thuật số hơn là những người chơi tài chính truyền thống. Tuy nhiên, kết quả của BNY Mellon cũng chỉ ra rằng 63% người khảo sát sẽ chấp nhận thời gian giải quyết lâu hơn để giao dịch với một tổ chức truyền thống được đánh giá cao.

Hơn nữa, một số chuyên gia trong ngành tin rằng các ngân hàng lớn có thể thúc đẩy hoạt động của họ bằng cách triển khai các giải pháp tiền điện tử và DeFi. Colin Butler, người đứng đầu toàn cầu về vốn tổ chức tại Polygon mạng lớp 2 của Ethereum, nói với Cointelegraph rằng mặc dù giao dịch thí điểm do JPMorgan và Cơ quan tiền tệ Singapore thực hiện là một cột mốc quan trọng đối với việc áp dụng các giải pháp phi tập trung, nhưng nó cũng chứng tỏ rằng các thực thể này đang thử nghiệm. để xem liệu các khung DeFi có lợi hay không.

Ông nói: “Nếu câu trả lời là ‘có’, thì điều đó sẽ cho phép họ tăng đáng kể hiệu quả hoạt động của mình.

Butler giải thích thêm rằng chuỗi khối bằng chứng cổ phần của Polygon đảm bảo rằng giao dịch xuyên biên giới được thực hiện giữa JPMorgan, Cơ quan tiền tệ Singapore và các tổ chức ngân hàng khác diễn ra nhanh chóng, an toàn và tiết kiệm chi phí nhất có thể. Anh nói:

“Tất cả những yếu tố này đều cực kỳ quan trọng khi áp dụng DeFi. Hiệu quả vốn có của các giải pháp dựa trên chuỗi khối là điều mang lại lợi thế cho DeFi so với các hệ thống tài chính truyền thống đã được xây dựng trong nhiều thập kỷ qua. Trong khi chúng vẫn đang ‘hoạt động’, những khuôn khổ này rất cứng nhắc. Những tiến bộ mới nhất trong DeFi có thể giúp làm cho toàn bộ quá trình giao dịch trở nên hiệu quả và thuận tiện hơn đáng kể.”

Echoing Butler, Seamus Donoghue, giám đốc tăng trưởng của METACO – nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tài sản kỹ thuật số cho các tổ chức tài chính lớn – nói với Cointelegraph rằng ông tin rằng tất cả tài sản tài chính cuối cùng sẽ được thể hiện trên sổ cái phân tán. Do đó, Donoghue đã đề cập rằng cần phải thiết kế lại cơ sở hạ tầng thị trường tài chính. 

“Đây là lý do tại sao hầu như tất cả các ngân hàng cấp 1 hiện đang đầu tư vào việc xây dựng cơ sở hạ tầng mới: không phải vì thị trường tiền điện tử đang giảm giá hiện nay, mà vì tầm nhìn lớn hơn nhiều về cách mọi tài sản sẽ được đại diện và cách tạo ra và trao đổi giá trị. trên toàn cầu,” ông nói.

Donoghue nói thêm rằng các ngân hàng cuối cùng sẽ trở thành cầu nối cho các tổ chức đang tìm cách tiếp xúc với tài sản kỹ thuật số và DeFi. Ông giải thích rằng điều này là do các tổ chức tài chính truyền thống có niềm tin của người tiêu dùng, bảng cân đối kế toán lớn và mạng lưới những người tham gia thị trường tạo ra thanh khoản, cùng với cơ sở khách hàng có nhu cầu chưa được đáp ứng.

Tuy nhiên, các tổ chức tài chính truyền thống vẫn lo ngại về các quy định. Mathias Schütz, người đứng đầu bộ phận khách hàng và giải pháp công nghệ tại Ngân hàng SEBA — một ngân hàng tài sản kỹ thuật số có trụ sở tại Thụy Sĩ — nói với Cointelegraph rằng các ngân hàng truyền thống ngần ngại tham gia vào các tài sản kỹ thuật số do sự không chắc chắn về quy định.

Để giải quyết vấn đề này, Schütz lưu ý rằng Ngân hàng SEBA, được cấp phép bởi các cơ quan quản lý Thụy Sĩ, hoạt động như một đối tác đáng tin cậy để các tổ chức tham gia vào các tài sản kỹ thuật số.

“Đây là lý do tại sao Ngân hàng SEBA có thể hợp tác với một số ngân hàng lớn vào năm 2022, bao gồm cả LGT Bank, ngân hàng tư nhân thuộc sở hữu gia đình lớn nhất thế giới,” ông nói. Điều này cũng quan trọng từ quan điểm của người tiêu dùng, vì những phát hiện từ cuộc khảo sát của BNY Mellon lưu ý rằng các nhà đầu tư chủ yếu quan tâm đến khuôn khổ pháp lý và quy định của người giám sát kỹ thuật số.

Liệu sự hỗn loạn của thị trường có ảnh hưởng đến sự quan tâm đến tài sản kỹ thuật số và DeFi không?

Bỏ qua các quy định, sự thay đổi gần đây với FTX US và Binance có thể ảnh hưởng đến cách các tổ chức tài chính truyền thống nhìn nhận tài sản kỹ thuật số. Mặc dù còn quá sớm để hiểu hậu quả của sự cố này, nhưng Donoghue đã đề cập rằng sự rung chuyển của FTX US và Binance có thể có tác động ngắn hạn. Ông nói: “Nó có thể thay đổi chiến lược của các ngân hàng để bỏ qua các dịch vụ tiền điện tử và tập trung hoàn toàn vào chứng khoán kỹ thuật số một cách rộng rãi hơn, ít nhất là tạm thời”. 

Eric Berman, một chuyên gia về quy định tại Thomson Reuters, nói với Cointelegraph rằng ông không tin rằng sự kiện này sẽ thúc đẩy ngân hàng tham gia vào các tài sản kỹ thuật số. “Các tổ chức ngân hàng đã làm chậm nó với tiền điện tử. Tình hình của FTX US và Binance có lẽ đã nhấn mạnh cho lĩnh vực ngân hàng rằng họ đã làm đúng khi thực hiện một cách tiếp cận thực dụng.”

Trong mọi trường hợp, cả Donoghue và Berman đều biết rằng sự kiện này cho thấy sự cần thiết phải có quy định rõ ràng hơn nữa trước khi các tổ chức tài chính truyền thống có thể đổi mới bằng tài sản kỹ thuật số.

“Các sự kiện tiêu cực gần đây trong ngành đã nhấn mạnh nhu cầu cấp thiết đối với cơ sở hạ tầng an toàn và tuân thủ, các thông lệ kinh doanh và giám sát theo quy định. Vì vậy, nếu có bất cứ điều gì xảy ra, nhu cầu về dịch vụ tài sản từ các tổ chức đáng tin cậy như các ngân hàng toàn cầu được quản lý, chỉ tăng lên,” Donoghue nói.

Thật thú vị khi chỉ ra rằng cuộc khảo sát của BNY Mellon đã xem xét sự sụp đổ của hệ sinh thái Terra đã ảnh hưởng đến các nhà đầu tư tổ chức như thế nào. Theo báo cáo, 9% các nhà quản lý tài sản tổ chức lưu ý rằng sự sụp đổ của Terra không ảnh hưởng đến kế hoạch tài sản kỹ thuật số của họ, trong khi 50% báo cáo tạm dừng ngắn hạn để đánh giá lại, lưu ý rằng họ có thể sẽ sớm tiếp tục.

Về việc liệu thị trường gấu có ảnh hưởng đến sự quan tâm của các ngân hàng đối với tài sản kỹ thuật số hay không, Butler giải thích rằng thị trường tiền điện tử không phải là yếu tố ảnh hưởng nhiều đến các ngân hàng, đặc biệt là khi nói đến DeFi. Chẳng hạn, ông chỉ ra rằng JPMorgan đã sử dụng Polygon để thực hiện giao dịch tiền tệ chéo trực tiếp liên quan đến tiền gửi bằng đô la Singapore và yên Nhật được mã hóa, cùng với mô phỏng trái phiếu chính phủ được mã hóa. Theo Butler, những tài sản đó không có mối tương quan với giá tiền điện tử. Ông nói thêm:

“Về cơ bản, các tổ chức tài chính đang tìm cách token hóa các tài sản truyền thống — và đây có thể là bất kỳ thứ gì, từ trái phiếu và tiền tệ định danh đến chứng thư bất động sản — và giao dịch chúng bằng kỹ thuật số. Do đó, các mã thông báo này giữ lại giá trị của tài sản ‘ban đầu’ của chúng, vì vậy, đây là về bản thân công nghệ hơn là giá tiền điện tử và thị trường giá xuống/giá lên.”